發(fā)布日期:2015-07-21 發(fā)布員:濟(jì)南慶典公司
展覽項(xiàng)目初始資金的籌集方式
一、自有資金籌資 展覽項(xiàng)目的自有資金是指項(xiàng)目主辦機(jī)構(gòu)自行撥付的款項(xiàng),即撥款收入。撥款可以來用現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)等形式。中小型展覽項(xiàng)目初始資金的投入以展覽企業(yè)的自有資金為主,較少采用借入資金的方式籌資。其具體形式有如下兩種。
第一,現(xiàn)金?,F(xiàn)金撥款是主辦機(jī)構(gòu)對展覽項(xiàng)目進(jìn)行投資的主要形式。它可以直接用于購買展覽項(xiàng)目舉辦所需的各種材料、設(shè)備等,也可以直接用于支付場地租金、廣告宣傳費(fèi)及人員培訓(xùn)費(fèi)等開支,具有很大的靈活性和自主性。
第二,實(shí)物資產(chǎn)。除了現(xiàn)金外,主辦機(jī)構(gòu)還可以為項(xiàng)目組織者提供場館、設(shè)備、材料等實(shí)物資產(chǎn),這些實(shí)物資產(chǎn)可以直接增加項(xiàng)目提供服務(wù)的能力。在預(yù)測過程中,財(cái)務(wù)人員必須對主辦機(jī)構(gòu)提供的耗費(fèi)性實(shí)物資產(chǎn)(加紙張、油墨、木材等)進(jìn)行估價(jià),并根據(jù)市場租金確定主辦機(jī)構(gòu)提供的非耗費(fèi)性實(shí)物資產(chǎn)(如場館)的成本,并將這些成本統(tǒng)一納入籌資成本。
二、借入資金籌資 借人資金又稱債務(wù)資金、負(fù)債資金,按資金可使用時間的長短分為短期負(fù)債和長期負(fù)債。
第一,短期負(fù)債籌資。短期負(fù)債是在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)必須清償?shù)膫鶆?wù),融資速度快、容易取得,可以解決展覽項(xiàng)目對資金的臨時性需要。但由于歸還期限較短,如果展覽項(xiàng)目資金安排不當(dāng),不能及時歸還,容易陷入財(cái)務(wù)危機(jī),融資風(fēng)險(xiǎn)高。短期負(fù)債主要包括短期借款、商業(yè)信用等形式p項(xiàng)目組織者向銀行借人短期借款時,銀行一般會附加一些信用條件,如補(bǔ)償性余額條件和擔(dān)保條件等,同時要支付利息。商業(yè)信用產(chǎn)生于企業(yè)之間的日常交易,是在交易中由于延期付款或預(yù)收賬款而形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。和短期借款相比,商業(yè)信用程序簡單、成本低,在展覽項(xiàng)目中得到較為廣泛的應(yīng)用。
第二,長期負(fù)債籌資。長期負(fù)債是情償期在一年以上或超過一年的一個營業(yè)周期的債務(wù),其籌資的渠道主要有銀行長期借款、發(fā)行公司債券和融資租賃等,主要用于大型展覽項(xiàng)目的籌資。通過長期負(fù)債籌得的資金一般用于項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和購置其他固定資產(chǎn),這些項(xiàng)目的資金占用時間長且資金需求量巨大,單靠自有資金和短期負(fù)債難以滿足其長期運(yùn)營的需要。
籌措長期負(fù)債資金可以解決展覽企業(yè)長期資金的不足,滿足發(fā)展長期性固定資產(chǎn)的需要。長期負(fù)債的歸還期長,展覽企業(yè)可以對債務(wù)的歸還做出長期安排,減少償債壓力和風(fēng)險(xiǎn)。但是由于其借款期限長、數(shù)額大、利率高,相比短期負(fù)債而言,存在較大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。另外,長期負(fù)債的限制性條件較多,銀行通常會在借款合同中增加保護(hù)性條款;如限制資本支出規(guī)模、定期提交財(cái)務(wù)報(bào)告、貸款專款專用等以規(guī)避借款風(fēng)險(xiǎn),這在一定程度上限制了展覽項(xiàng)目運(yùn)營的機(jī)動性。
債券是債務(wù)人為籌集負(fù)饋資本而發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)向債權(quán)人還本付息的有價(jià)證券。發(fā)行債券能夠籌得大量資金,但是我國《公司法》對債券人的發(fā)行資格以及債券發(fā)行的條件都有嚴(yán)格的規(guī)定,再加上發(fā)行債券的程序繁瑣,限制條件多,這種籌資方式不適用于一般企業(yè)主辦的大型會展項(xiàng)目。